Die Abhängigkeiten im Überblick

Bisher hat diese Website mit Konzepten gearbeitet. Dieses Kapitel geht zu Zahlen über. Das Ziel ist nicht, Alarm zu schlagen, sondern dem europäischen CIO, Beschaffungsverantwortlichen oder Gesetzgeber die Tabellen zu liefern, anhand derer er seine Entscheidungen kalibrieren kann. Die Exponierung gliedert sich in drei Ebenen: Hardware, Cloud und Software sowie kritische Inputs (Rohstoffe, Energie, geistiges Eigentum).

Hardware: wo Asien die europäische Industrie am Handgelenk hält

Die europäische Chip-Debatte reduziert sich allzu oft auf Fertigungskapazität. Die tatsächliche Abhängigkeit ist vielschichtiger. Die Herstellung eines modernen Chips erfordert sechs separate Kompetenzen — Design, IP, Wafer-Fertigung, Lithografieanlagen, Speicher, Advanced Packaging und Substrate — und Europa ist in jeder davon unterschiedlich positioniert.

Globale Konzentration in der Halbleiter-Lieferkette und EU-Exponierung (2026)

Schicht	Weltmarktführer	Marktanteil	EU-Position	Art der Exponierung
Advanced Logic, ≤3 nm	TSMC (Taiwan)	~90 % der Weltproduktion	0 %	Geopolitisch (Taiwan-Straße)
Advanced Logic, 7–5 nm	TSMC + Samsung	~85 %	0 %	Geopolitisch
Mittlere Prozesse, 8–27 nm	TSMC, Samsung, GlobalFoundries, UMC	~75 %	<5 % Produktion in der EU	Strukturell
Reife Prozesse (≥28 nm), Kapazität	China (SMIC, HuaHong)	~25–31 % der Weltkapazität	~10 % der Weltkapazität	Adversarisch (Kill-Switch-Risiko für Automotive, IoT)
Automotive- und Industriechips (Anteil am globalen Markt nach Umsatz)	Infineon, NXP, STMicro (EU)	—	~30 % des Weltmarkts	EU-wettbewerbsfähig
EUV-Lithografie	ASML (NL)	100 %	100 %	Strategisches EU-Asset
Advanced Packaging (CoWoS)	TSMC	~95 %	0 %	Geopolitisch
HBM3e/HBM4-Speicher	SK hynix + Samsung + Micron	100 % (3 Unternehmen)	0 %	Ausverkauft bis Ende 2026
Standard-DRAM	Samsung + SK hynix + Micron	~95 %	0 %	Preisdruck (+45–50 % Q3 2025)
ABF-Substrate	Japan + Taiwan	~85 %	AT&S (AT)	Struktureller Engpass
EDA (Design-Software)	Synopsys, Cadence, Siemens EDA	~70 % (+ US-Exportkontrollen)	Siemens EDA (DE)	Gemischt
KI-Beschleuniger	Nvidia	~80–85 %	<5 % (SiPearl, Graphcore)	Strukturell

Methodik. Foundry-Anteile aus Counterpoint Research (Q3 2025); Konzentration im Leading-Edge-Bereich querverglichen mit TSMCs SEC-6-K-Einreichung für Q4 2025. HBM-Anteile aus Counterpoint Research (Q3 2025); DRAM-Anteile und der +45–50 %-Kontraktpreisanstieg im Q3 2025 sind TrendForces veröffentlichte QoQ-Prognose. Zahlen zu reifen Knoten verbinden TrendForces Schätzung für Ende 2025 (chinesischer Anteil >25 % der Top-10-Kapazität) und Digitimes-/Mordor-Projektionen von ~31 % bis 2027. Automotive-Anteile stammen aus TechInsights-Anbieterdaten 2024 — Infineon 13 % + NXP 10 % + STMicro 9 % ≈ 32 % kombiniert. ASMLs 100 %-EUV-Anteil ist unbestritten. TSMCs CoWoS-Dominanz spiegelt Morgan-Stanley-Kapazitätsdaten wider — Nvidia allein ist für ~60 % der globalen CoWoS-Wafer-Nachfrage bis 2026 gebucht. ABF-Folienmaterial ist ein japanisches Quasi-Monopol (Ajinomoto hält >95 %); ABF-Substrate sind geografisch in Japan und Taiwan konzentriert (Unimicron, Ibiden, Nan Ya PCB, Shinko); Europa ist in dieser Schicht durch AT&S (Österreich) vertreten. EDA-Anteile aus TrendForce 2024 — Synopsys 31 % + Cadence 30 % + Siemens EDA 13 % = 74 %. Nvidias KI-Beschleuniger-Anteil liegt je nach Quelle zwischen 80–87 % — basierend auf Schätzungen von Bloomberg Intelligence, IDC und Silicon Analysts für das Geschäftsjahr 2026. Wo Branchenquellen voneinander abweichen, gibt die Tabelle den Konsens-Mittelwert an.

Aus dieser Tabelle lassen sich vier wichtige Muster ableiten.

Erstens: Europa ist nicht „schwach bei Halbleitern" als Ganzes — Europa ist in manchen Schichten stark und in anderen schwach. ASML kontrolliert 100 % des Weltmarkts für EUV-Lithografie. Ohne ASML würde kein moderner Chip irgendwo auf der Welt hergestellt, auch nicht bei TSMC, Samsung oder Intel. Infineon, NXP und STMicroelectronics halten zusammen rund ein Drittel des globalen Markts für Automotive- und Industriechips. Siemens EDA (nach der Übernahme von Mentor Graphics) ist einer der drei großen Akteure bei Chip-Design-Software. Dieser „unsichtbare Vorteil" in einigen Schichten ist ein Hebel, den Europa in geoökonomischen Verhandlungen systematisch unterschätzt.

Zweitens: Wo Europa schwach ist, ist es tiefgreifend und strukturell schwach. Advanced Logic unterhalb von 7 nm — wo jede GPU, jeder KI-Beschleuniger und jeder erstklassige Server-Prozessor gefertigt wird — ist in Europa nicht präsent. ESMC in Dresden, das Aushängeschild des Chips Act, wird ab Ende 2027 auf 28/22 nm und 16/12 nm fertigen — drei bis vier Generationen hinter dem Leading Edge. Das ist kein Problem für den Automotive-Sektor (der diese Prozesse gut nutzen kann), aber ein Problem für europäische KI und Hochleistungsrechnen, die 100 % ihrer Chips aus Asien oder den USA beziehen müssen.

Drittens: Das Chips-Act-Ziel — den EU-Weltproduktionsanteil bis 2030 von 10 % auf 20 % zu verdoppeln — wird mit hoher Wahrscheinlichkeit verfehlt. Im Juli 2025 hat Intel seine geplante Megafabrik in Magdeburg (30 Mrd. € Investition, ~10 Mrd. € vorab zugesagte deutsche Subventionen) sowie das Packaging-Werk in Wrocław offiziell abgesagt. STMicroelectronics und GlobalFoundries haben ihr gemeinsames Fab-Vorhaben in Crolles storniert. Der Europäische Rechnungshof stellte 2025 fest, dass der EU-Anteil trotz 86 Mrd. € an Fördermitteln bei 10 % verharrt.

Viertens — und am wichtigsten: HBM-Speicher ist 2026 ein harter Angebotsengpass. Drei Hersteller (SK hynix ~57 %, Samsung ~22 %, Micron ~21 %) haben ihre Kapazität bis Ende 2026 ausverkauft, und Verträge mit Nvidia, AMD und den Hyperscalern beanspruchen nahezu die gesamte HBM4-Produktion. Standard-DRAM-Preise stiegen im Q3 2025 um 45–50 % im Quartalsvergleich. Für den europäischen CIO bedeutet das: Wer beabsichtigt, KI-Infrastruktur im Jahr 2026 vor Ort zu betreiben, muss mit verlängerten Lieferzeiten und deutlich höheren Serverkosten rechnen. Beschaffung sollte 6–12 Monate im Voraus geplant werden.

Cloud und Software: strukturelle US-Dominanz

Wenn die Hardware-Exponierung der EU gegenüber Asien physischer Natur ist, ist ihre Cloud-Exponierung gegenüber den USA rechtlicher und vertraglicher Natur. US-Anbieter funktionieren technisch problemlos und betreiben ihren Europabetrieb in der Regel über irische oder luxemburgische Tochtergesellschaften, die für GDPR-Zwecke der europäischen Gerichtsbarkeit unterliegen. Das Problem ist, dass diese Struktur den Kunden nicht von US-amerikanischen Rechtspflichten abschirmt: Der CLOUD Act von 2018 erstreckt sich ausdrücklich auf Daten, die von US-Firmen gehalten werden, unabhängig davon, wo die Daten liegen oder welche Tochtergesellschaft sie technisch hält.

Cloud- und Unternehmenssoftware-Konzentration in der EU (2025)

Segment	Weltmarktführer	EU-Anteil	Europäische Alternative	Realistische EU-Position
Hyperscale IaaS/PaaS	AWS, Azure, Google Cloud	~70 % des 75 Mrd.-€-Markts	OVHcloud, IONOS, T-Systems, STACKIT, Aruba	~15 % („Minnows auf eigenem Terrain")
Sovereign Cloud (de jure)	—	wachsend	Bleu, S3NS, STACKIT, OVHcloud	Mehrheit auf lizenzierten US-Technologien aufgebaut
Enterprise-Produktivität	Microsoft 365, Google Workspace	>80 %	OnlyOffice, Nextcloud, Collabora	<5 % in Unternehmen
CRM	Salesforce	dominant	SAP CX, Sage	Wachsend, aber partiell
ERP (Großunternehmen)	SAP (DE)	Marktführer im EU-Großunternehmen-ERP; ~6 % globale ERP-Anwendungen	—	EU-wettbewerbsfähig
Workflow / ITSM	ServiceNow	dominant	—	Keine
Foundation-KI-Modelle	OpenAI, Anthropic, Google, Meta	dominant	Mistral (FR), Aleph Alpha (DE)	<10 % global, wachsend in der EU
Cybersicherheit (EDR/XDR)	CrowdStrike, Microsoft Defender, Palo Alto	dominant	ESET (SK), WithSecure (FI), Tehtris (FR)	Partiell

Methodik. Hyperscaler-Anteil und das 75 Mrd.-€-IaaS/PaaS-Marktvolumen für die EU stammen aus Synergy Research Groups H1-2025-Update (Ganzjahres-2025-Projektion +24 % YoY). Die Zeile „>80 % Produktivität" kombiniert Gartners Enterprise-Segment-Zahl von 77 % für Microsoft 365 allein mit dem verbleibenden Google-Workspace-Anteil und wird unabhängig durch die Asterès/Cigref-Studie 2025 bestätigt, die 83 % der EU-Unternehmens-Cloud- und Softwareausgaben bei US-Anbietern (264 Mrd. €/Jahr, ≈ 1,5 % des EU-BIP) verortet. Salesforces CRM-Dominanz basiert auf IDC-Daten 2024 — 20,7 % globaler Anteil, Platz 1 in Westeuropa, vor Microsoft, Oracle, SAP und Adobe zusammen. SAPs ERP-Position verwendet Apps-Run-The-World-Anbieterdaten 2024 — Oracle und SAP halten je ≈6,5 % des globalen ERP-Anwendungsmarkts von 135,9 Mrd. $; kein öffentlicher Tracker beziffert SAPs EU-Großunternehmensanteil auf eine genaue Zahl, daher weist die Tabelle die qualitative Position aus. Foundation-KI-Anteile stammen aus der Menlo-Ventures-Enterprise-Umfrage Ende 2025: Anthropic 40 % / OpenAI 27 % / Google 21 % (≈ 88 % kombiniert), europäische Anbieter (Mistral, Aleph Alpha) im verbleibenden 12 % gemessen am Enterprise-Ausgabenanteil. Die qualitative Position „<5 % in Unternehmen" für Nextcloud, OnlyOffice und Collabora spiegelt das Fehlen eines Trackers wider, der diese Suiten unter den führenden Anbietern nach Enterprise-Seat-Anzahl aufführt, und deckt sich mit der Einschätzung von Forrester- und Gartner-Analysten, die EU-Behördenpilotprojekte als Frühphase statt als Skalenniveau einordnen.

Zentrale Zahlen: Synergy Research bezifferte den europäischen Cloud-Markt (IaaS/PaaS/gehostete Private Cloud) auf 75 Mrd. € jährlich Mitte 2025, wovon rund 70 % an drei US-Hyperscaler fließen. Europäische Anbieter halten — trotz einer Verdreifachung ihres Umsatzes seit 2017 — 15 %.

Sovereign Cloud — was sie tatsächlich bietet. Die Versprechen der „souveränen" Partnerschaften (Bleu = Capgemini/Orange + Microsoft, S3NS = Thales + Google, STACKIT = Schwarz Group, T-Systems Sovereign Cloud) sind ein Schritt in die richtige Richtung, aber mit einem grundlegenden Vorbehalt: Die Mehrheit dieser Angebote baut nach wie vor auf lizenzierten US-Technologien auf. Datenhaltung in der EU und Verschlüsselung unter europäischer Kontrolle schränken den direkten Zugriff einer US-Behörde auf Daten tatsächlich ein, beseitigen aber nicht die Abhängigkeit von einem Software-Stack, dessen Lebenszyklusmanagement, Sicherheits-Patches und langfristige Wartung in den Händen des Lizenzgebers verbleiben. Sovereign Cloud adressiert 2026 die Bit- und Interpretationsschicht, die Instrumentierungsabhängigkeit bleibt bestehen.

Foundation-KI: Mistral als europäischer Pol. Hier verändert sich das Bild rasch. Mistral AI schloss im September 2025 eine Series-C-Runde über 1,7 Mrd. € ab, angeführt von ASML (1,3 Mrd. €), bei einer Bewertung von 11,7 Mrd. €. Das Unternehmen erreichte im Januar 2026 einen ARR von rund 400 Mio. $ (gegenüber 20 Mio. $ ein Jahr zuvor — 20-faches Wachstum in 12 Monaten). Sechzig Prozent des Umsatzes stammen aus Europa. Mistral Compute baut derzeit 18.000 Nvidia-Grace-Blackwell-GPUs, betrieben mit Kernenergie — die größte KI-Infrastruktur in Europa, unabhängig von US-Cloud-Anbietern.

Das Verhältnis bleibt gleichwohl radikal ungleich. OpenAI wird mit ~300 Mrd. $ bewertet, Anthropic mit ~170 Mrd. $ — Mistrals Bewertung von 14 Mrd. € liegt 20–30-mal darunter. Mistral ist strategisch unverzichtbar und operativ relevant; ein europäischer CIO, der ausschließlich auf europäische Spitzenmodelle setzen wollte, kann heute jedoch bei komplexesten agentischen Aufgaben keine Leistungsgleichheit mit Anthropic Claude Opus 4.5 oder OpenAI GPT-5.2 erzielen. Die realistische Strategie ist hybrid: Mistral für souveräne Workloads, regulierte Sektoren und mehrsprachige europäische Workloads; US-Modelle dort, wo absolute Frontier-Leistung erforderlich ist — mit angemessener rechtlicher und vertraglicher Abschirmung.

Kritische Inputs: Rohstoffe, Energie, IP

Die Debatte über digitale Souveränität endet zu oft bei Silizium und Code. Die tatsächliche Tiefe der Abhängigkeit reicht weiter.

• Seltene Erden und kritische Mineralien. China kontrolliert rund 70 % der weltweiten Förderung und über 90 % der Seltenerden- Verarbeitung. Zwischen 2023 und 2025 verhängte es Exportkontrollen für Gallium, Germanium, Graphit und Seltenerdmagnete. Der EU Critical Raw Materials Act (Mai 2024) setzte Ziele, wonach bis 2030 mindestens 10 % der strategischen Rohstoffe aus dem EU-Bergbau, 40 % aus der EU-Verarbeitung stammen und kein einzelnes Drittland einen Anteil über 65 % halten soll. Der Ausgangspunkt liegt weit davon entfernt.
• Energie für KI. KI-Workloads sind energieintensiv in einem Ausmaß, für das die europäische Energiewirtschaft nicht dimensioniert ist. Mistral Compute hat Kernenergie für seinen schwedischen Cluster vertraglich gesichert. Die Kurskorrektur der europäischen Haltung zur Kernenergie hat sich seit 2024 gefestigt. Die EU-SMR-Industrieallianz (Oktober 2024) wählte neun Small-Modular-Reactor-Projekte für den europäischen Einsatz aus. Tschechien unterzeichnete 2025 einen Vertrag mit KHNP für neue Einheiten in Dukovany — ein Beispiel für eine koreanisch-europäische Industriepartnerschaft. Für europäische Rechenzentren umfassen realistische kurzfristige Optionen die Laufzeitverlängerung bestehender Reaktoren, langfristige PPAs zwischen Rechenzentren und Kernkraftwerksbetreibern sowie Pilot-SMR-Deployments.
• Geistiges Eigentum und Lizenzmodelle. Die Instruction Set Architectures (ISA) x86 gehören Intel und AMD; ARM Holdings (im Besitz von SoftBank, in Großbritannien eingetragen) lizenziert die ARM ISA. RISC-V als offene ISA löst dieses Problem — aber der Wechsel zu einer neuen Befehlssatzarchitektur ist ein generationsübergreifendes Projekt, keine Quartalsentscheidung. Das Prozessoren-Kapitel entfaltet dieses Argument.
• Humankapital. Laut Atomicos State of European Tech 2025 ist Europa weiterhin ein Netto-Empfänger von Tech-Talenten (rund +26.000 Personen im Jahr 2024), doch diese Zahl hat sich gegenüber 2022 (~52.000) etwa halbiert. Die Migration zwischen Europa und den USA hat sich seit 2022 wieder ausgeglichen. Das strukturelle Lohngefälle (US-amerikanische KI-Ingenieure verdienen im Durchschnitt 30–70 % mehr als ihre europäischen Kollegen) besteht jedoch fort, und auf der Ebene erfahrener Ingenieure und technischer Führungskräfte verliert Europa nach wie vor netto.